Entender cómo se mide el riesgo en el trading te permitirá mejorar tu operativa en los mercados, pues, serás capaz de controlar tus pérdidas, y, al mismo tiempo, maximizar tus ganancias.
Si bien, perder dinero en el trading es algo normal, es importante que aprendas a hacerlo de manera correcta para reducir la cantidad y sacarle el máximo provecho a cada uno de tus movimientos. Por esto, quiero explicarte más sobre este tema en este artículo.
Sigue leyendo para aprender más sobre las maneras en que se mide el riesgo al hacer trading.
¿Qué es y por qué es importante medir el riesgo en el trading?
Medir el riesgo en trading es evaluar la posibilidad de que una operación no genere la rentabilidad esperada, y a la vez, calcular cuál es la proporción riesgo/beneficio de cada trade. La exposición en cada operación está relacionada con diversos factores, como la volatilidad del mercado, las fluctuaciones de los precios, o el apalancamiento utilizado.
La medición del riesgo en el trading puede llevarse a cabo mediante diversos métodos y herramientas del análisis técnico y fundamental. Estos instrumentos te permiten evaluar la probabilidad de que una operación sea exitosa y proporcionan información valiosa para la toma de decisiones. Es crucial que tengas en cuenta que, no todos los activos financieros tienen el mismo nivel de riesgo, además, que este depende de tu capital y estilo de operación.
Medir el riesgo en el trading no solo es importante para evitar pérdidas, también lo es para aumentar la rentabilidad. Cuando se mide el riesgo, se pueden establecer estrategias de trading más efectivas y ajustadas a las condiciones del mercado. Además, la medición del riesgo ayuda a gestionar límites de pérdidas y de beneficios, lo que contribuye a controlar el capital invertido.
¿Cómo se mide el riesgo en el trading?
El riesgo en una operación depende de diversos factores personales, como el capital, tu perfil de riesgo y estilo de operación, además, de la capacidad mental para gestionar cada una de las exposiciones del mercado, es por eso que, mide el riesgo en el trading de la manera que más se adecue a tu estrategia:
Relación riesgo/recompensa
La relación riesgo/recompensa se basa en: ¿cuáles son las recompensas de tu operación por cada dólar que arriesgas en tus trades?. Este ratio se calcula dividiendo la distancia desde el punto de entrada hasta el nivel del stop Loss, entre la distancia desde el punto de entrada hasta el nivel del Take Profit. Cuanto mayor sea el resultado de esta división, mayor será la recompensa potencial en relación con el riesgo asumido.
La fórmula es la siguiente:
(Relación R/R) = (Punto de Entrada – Nivel Stop Loss) / (Nivel de Take Profit – Punto de Entrada)
Para que te quede más claro, te lo explicaré con el siguiente ejemplo:
Imagina que negocias una acción, tu punto de entrada es de $80. Proyectas que en las próximas horas, el precio de la acción subirá de precio, por lo que tu objetivo de ganancias del trade será de $85, procedes a colocar tu nivel de take profit en ese precio. No obstante, para gestionar el riesgo, tienes un soporte en los $79. Pero tienes un perfil más arriesgado, por lo que colocamos un stop loss en $78. Esta sería la operación:
R/R= ($80 – $78) / ($85 – $78) = 2 / 5 (0,40)
La relación riesgo/recompensa es 2 / 5, por lo que, por cada $2 que arriesgamos, tenemos una recompensa de $5 dólares.
Valor en riesgo (VaR)
El Valor en riesgo (VaR) es una medida utilizada en el trading para evaluar el riesgo de mercado de una operación. En otras palabras, el VaR te permite estimar la cantidad máxima de pérdida que tu operación podría experimentar en un período de tiempo determinado, con un nivel de confianza estimado.
El VaR se basa en la volatilidad histórica de los precios del activo, lo que significa que, cuanto más volátil sea, mayor será su VaR. Es importante que tengas en cuenta que el VaR es una medida de riesgo, y no es una predicción de pérdidas exactas. Para que te quede más claro, te lo explicaré con el siguiente ejemplo:
Imagina que un trader tiene una posición larga en una acción que actualmente cotiza a $80. El trader emplea el VaR para estimar el riesgo máximo que su posición podría enfrentar en un día con un nivel de confianza del 95%. Después de realizar los cálculos, determina que el VaR de su posición es de $5 por acción.
Esto significa que, existe una probabilidad del 95% de que la pérdida máxima en la posición del trader no exceda los $5 por acción en un día. Si el precio disminuye en un 5%, a $75 por acción, la pérdida en la posición del trader sería de $5 por acción, lo que está dentro del VaR estimado del trader.
Probabilidad de pérdida
La probabilidad de pérdida mide la posibilidad de que una operación se cierre con una pérdida en lugar de una ganancia. Esta probabilidad puede ser calculada utilizando herramientas y técnicas de análisis de datos.
Un enfoque común para medir la probabilidad de pérdida es usar un modelo de riesgo que tenga en cuenta factores como la volatilidad del mercado, la liquidez y otros aspectos. Te lo explicaré con el siguiente ejemplo:
Supongamos que un trader decide comprar acciones de una empresa a un precio de $80 por acción. Basándose en su análisis, el trader estima que la probabilidad de que el precio de la acción disminuya y le genere una pérdida es del 10%. Si el trader decide comprar 100 acciones, su inversión total sería de $8.000. Si la probabilidad de pérdida es del 10%, entonces existe una posibilidad del 10% de que su inversión se reduzca a $7.500.
El trader puede implementar técnicas de gestión de riesgo, como la colocación de órdenes de stop-loss, para limitar su exposición a las pérdidas. Por ejemplo, podría colocar una orden de stop-loss en $75 para vender las acciones si el precio cae a ese nivel, lo que limitaría su pérdida potencial de $500.
Medir el riesgo en el trading es esencial para cualquiera que busque maximizar sus ganancias y minimizar sus pérdidas. Los traders pueden utilizar diversas herramientas y técnicas para medir el riesgo, como la relación riesgo/recompensa, el VaR y la probabilidad de pérdida.
En MDC Trading Academy empleamos distintas estrategias para medir el riesgo, y, si quieres aprender más sobre los conceptos básicos relacionados con el trading y lo que puedes aprender con nosotros, te invito a unirte a nuestro curso gratuito para que conozcas más sobre nuestra academia y metodología para operar los mercados.
Senior Trader e inversor en la Bolsa de Valores de los Estados Unidos desde 2008. Más de 15 años de experiencia en multinacionales en planificación financiera y estratégica. Empresario desde el año 2012. Cofundador de MDC Capital con la experiencia de formar traders en más de 40 países. Trader e inversionista a largo plazo.