El trading de futuros de energía es una forma de comercializar contratos de futuros energéticos como el petróleo y el gas natural. Estos contratos le permiten a los traders especular sobre los precios futuros de estas materias primas para obtener ganancias a corto y largo plazo. Además de la especulación, los futuros de energía también se utilizan para la cobertura para protegerse contra la inflación. Sin duda, es un tema del que debes aprender. 

Sigue leyendo este artículo de MDC Trading Academy y descubre qué es el trading de futuros de energía, además aprende cuáles son las oportunidades y riesgos de estas materias primas. 

¿Qué es el trading de futuros de energía?

El trading de futuros de energía es la comercialización de contratos futuros, en la que el activo subyacente son commodities energéticas. Los futuros de energía se negocian entre dos partes: se fija un precio, y en la fecha de vencimiento del contrato, se liquidan las ganancias o pérdidas para los traders. Para que te quede más claro, te lo explicaré con el siguiente ejemplo: 

Imagina un trader A y un trader B. El A predice que la demanda del petróleo aumentará, por lo tanto, su preció subirá, el trader B, pronostica que habrá un acontecimiento político que hará que el precio baje. Se fija el contrato para el final del día. En la fecha de vencimiento, se liquida, en efecto, la OPEP decide aumentar la demanda de petróleo, por lo que el precio sube, el trader A recibe las ganancias, mientras que el B, asume pérdidas.

El precio de los futuros de energía se debe a la oferta y demanda, además de los aspectos macroeconómicos y geopolíticos. Para que entiendas los dos futuros de energía más comercializados como el petróleo y el gas natural, te voy a explicar sus características: 

Petróleo 

Este futuro de energía es el más comercializado, esto se debe a que el petróleo es una materia prima que tiene muchas funcionalidades. Desde el plástico de nuestros dispositivos electrónicos hasta el combustible de los automóviles, pasando por los productos de belleza y los artículos deportivos. Debido a esta alta demanda y a la diversidad de sus usos finales, el precio del petróleo crudo es muy apetecido por los traders. 

Sin embargo, a la hora de negociar estos futuros, hay varios tipos, y clases de petróleo de acuerdo a su contenido de azufre, origen y gravedad. Los dos futuros más comercializados son el Petróleo Brent y el West Texas Intermediate (WTI), aunque también existe el Dubex, Edmonton Light Sweet y Hardisty.  

Gas natural 

El gas natural es uno de los commodities más importantes en el mercado estadounidense, y es fundamental para la vida cotidiana de la población. Esta materia prima es producida principalmente en Texas, Alaska, Oklahoma, Pensilvania y Luisiana, y su precio está influenciado por la producción y el desarrollo de estos sitios locales.

 El gas natural es uno de los futuros más operados, especialmente durante el invierno y el verano, cuando aumentan las necesidades de calefacción y refrigeración. El contrato de futuros de gas natural es el segundo más grande del mundo en términos de volumen de operaciones, después del petróleo crudo.

Mercados de futuros de petróleo y gas natural

Los futuros de petróleo son uno de los mercados de derivados más grandes y líquidos del mundo. Estos son los mercados de valores donde se pueden negociar los contratos futuros. Como te comenté anteriormente, el futuro del petróleo más conocido es el West Texas Intermediate (WTI), se puede negociar en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) que, además, es parte de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME)

También existe el petróleo Brent, que se negocia en el Intercontinental Exchange (ICE) en Londres.  Además, en la Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Por otro lado, los mercados de futuros de gas natural son los segundos más comercializados después del petróleo. Puedes hacer trading de futuros de energía de gas natural en NYMEX. El contrato de futuros más conocido es el Henry Hub Natural Gas

No obstante, es importante que conozcas que también puedes hacer trading de futuros de energía en el mercado extrabursátil (OTC); sin embargo, ten en cuenta que este mercado es desregulado. 

Riesgos y oportunidades en el trading de futuros de energía

Hacer trading de futuros de energía puede traerte grandes beneficios económicos gracias a las características de estas materias primas; sin embargo, también es un tipo de trading que requiere más experiencia en los mercados financieros. En MDC Trading Academy nos importa tu formación como trader en los mercados, por eso te invitamos a unirte al curso gratuito para que puedas aprender lo necesario para iniciar en este mercado. 

Estos son los riesgos y oportunidades en el trading de futuros de energía: 

Oportunidades

  • El trading de futuros de energía es un mercado atractivo para los traders debido a la volatilidad en la oferta y la demanda que existe en este mercado. Las fluctuaciones en los precios pueden ser impulsadas por diversos factores, como los cambios en la producción de petróleo o gas, los niveles de inventario, los fenómenos meteorológicos, entre otros. Esta volatilidad crea oportunidades para los traders que se benefician en los cambios de precio.
  • Los futuros de energía son una herramienta efectiva de cobertura contra la inflación. Los precios de la energía tienden a aumentar en estos ciclos de tiempo, lo que puede afectar negativamente la rentabilidad de otros activos. Puedes utilizar los futuros de energía para protegerte contra este riesgo y mitigar la volatilidad en tu cartera.
  • Una ventaja adicional del trading de futuros de energía es que los requisitos de margen son relativamente bajos en comparación con otros mercados financieros. Esto significa que los traders pueden tomar posiciones con un capital menor, lo que puede aumentar el potencial de ganancias; sin embargo, es importante tener en cuenta que el apalancamiento puede aumentar el riesgo de pérdidas.
  • Este mercado es muy líquido, lo que significa que los traders pueden comprar y vender contratos en grandes volúmenes sin afectar significativamente el precio. Esto es útil debido a que se puede entrar y salir de posiciones con facilidad, lo que es un beneficio en tiempos de volatilidad. 

Riesgos

  • Uno de los principales riesgos asociados al trading de futuros de energía es la legislación. Los cambios en la regulación pueden afectar significativamente la oferta y la demanda de energía, lo que puede tener un impacto negativo en el precio y en el sentimiento de los traders. Además, los cambios en las políticas energéticas pueden afectar la viabilidad de ciertos tipos de energía; por ende, la demanda y los precios de los futuros de energía.
  • La volatilidad es un riesgo inherente en los futuros de energía, ya que los precios pueden fluctuar significativamente debido a diversos factores, como los cambios en la producción y la demanda, los fenómenos meteorológicos, las tensiones geopolíticas, entre otros. La volatilidad puede aumentar el riesgo de pérdidas para los traders, especialmente aquellos que utilizan apalancamiento.
  • La aparición de nuevas formas de energía sostenible puede representar un riesgo para los futuros de energía tradicionales. A medida que las tecnologías de energía renovable se vuelven más eficientes y rentables, la demanda y los precios de los futuros de energía tradicionales, como el petróleo y el gas, pueden disminuir. Es por eso que se debe tener una cartera diversificada con diferentes tipos de futuros. 

El trading de futuros de energía puede ser una forma atractiva de operar en los mercados si deseas crear una cobertura contra la inflación, buscar un beneficio con los futuros del petróleo y el gas en el corto y largo plazo; sin embargo, es importante que tengas en cuenta que el trading de futuros de energía conlleva ciertos riesgos, como la volatilidad y los cambios en la regulación energética.

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Senior Trader con experiencia en Futuros desde el 2012. Graduado de Administración de empresas. Empezó el Trading desde que estudiaba en la Universidad y por esto nunca ejerció su carrera. Head Trader en MDC Capital apasionado por formar y encontrar nuevos talentos para la firma. Trader e inversionista a largo plazo.